步入排名冲刺期 最熊基金亏损超22%

2019-12-10 07:08

  12月份第一周的行情已经结束,对于基金来说,2019年最后的冲刺期已过去近1/4。年底将决出的不仅是冠亚季军,垫底的基金也将面临巨大压力,因此余下的每个交易日都非常重要。截止12月5日,格林伯锐A年内亏损超22%,大概率成为今年最熊的基金;东兴证券管理的多只公募产品表现欠佳,或是今年表现最差劲的基金管理人之一。

  WIND数据显示,截止12月5日,主动管理的权益类基金年内平均涨幅29.57%(只计A类份额,下同),剔除今年内新成立的基金,平均涨幅为31.83%。共有36只基金收益率尚为负,占比仅为1.4%,其中25只是年内成立的。也就是说,但凡经历了一季度上涨行情的基金,极少负收益。

  不过,格林伯锐是一个典型的例外。今年以来截止12月5日,格林伯锐A累计回报为-22.31%,是所有主动管理的权益类基金中跌幅最高的,也是唯一一只亏损超过2成的基金。从净值表现来看,频繁不恰当的择时是该基金今年以来亏损的重要原因之一。该基金成立于2018年11月,成立后一直没有建仓股票,到今年2月下旬才有明显的建仓迹象,该基金净值也随市上涨。

  不过随着A股市场自二季度展开调整,该基金净值也跌至0.9元附近。或许是担心进一步下跌,5月份该基金再次清仓股票,一直到7月末8月初再次建仓。不过这次该基金改策略了,转而布局科创板。从季报数据来看,截止三季度末,该基金股票仓位不到三成,但前十大重仓股全部是科创板股,且每只股票占基金净值的比例在1%至1.22%之间,权重较为相同,看不出有较为明显的侧重。其基金经理认为,目前科创板整体调整幅度较大,继续下调空间有限,估值也趋近合理,将继续重点配置科创板的标的。

  格林伯锐是格林基金旗下3只主动管理的权益类基金之一。除格林伯锐外,格林伯元成立于2018年2月,今年以来的收益率为1.61%,该基金今年前三季度主要配置消费、科技和金融等,表现也较为落后;格林创新成长成立于今年9月,从净值表现看在目前建仓也非常缓慢。

  除格林伯锐以外,东兴核心成长A、汇安核心成长A两只基金亏损幅度也较大,今年以来的收益率分别为-13.10%、-7.02%,仅次于格林伯锐,虽然这两只基金均成立于今年1月份,虽然成立较晚导致错过了部分行情,但也难完全归咎于市场变化。尤其是在其管理人旗下基金整体表现欠佳的情况下。

  数据显示,东兴证券管理的8只主动权益类基金中,有6只成立于2019年之前,这6只基金平均收益率为7.5%,其中东兴量化多策略是旗下又一只今年以来亏损的基金,该基金年内累计收益率为-6.23%,从持仓看,一季度末该基金股票仓位较高,二季度开始有所下降,到三季度末为74%左右,前三季度该基金重点配置了金融股,以及部分消费股。但今年以来金融股表现平淡。另外,东兴众智优选年内回报则仅有0.12%。东兴蓝海财富今年以来的收益率在6只基金中最好,为17.46%。

  或许是由于业绩表现欠佳,截止三季度末,东兴证券管理的8只主动权益类基金合计资产规模9亿元,平均每只1.13亿元,有两只规模不足5000万元。

  汇安基金旗下的基金中,除汇安核心成长A以外,汇安资产轮动也表现欠佳,该基金成立于2017年 末 , 今 年 以 来 累 计 回 报为-6.39%。该基金虽然名为“资产轮动”,但其对大类资产投资能力的把握明显不足。今年一季度末该基金全部资产用于配置现金,二季度末投向股票,股票仓位升至68%,重点配置了金融和白酒。三季度末其股票仓位又降至37%,持仓转向黄金和医药。在不恰当的轮动之下,基金净值节节走低。

  但该公司旗下亦有产品表现不俗,例如汇安丰泽A年内回报达83%,汇安多策略A年内回报超50%。

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